潘健成：AI挤占产能致消费级存储器断供，廉价电子品牌面临生存危机

人工智能的迅猛发展正在重塑全球存储器产业格局，但其带来的并非普惠红利，而是一场结构性资源再分配——高端AI芯片独享产能，消费级市场被迫“断粮”。当前主流观点认为，大语言模型与图像生成AI在训练和推理过程中对高带宽、大容量存储器的极致需求，促使三星、SK海力士、美光等巨头将晶圆厂产能优先投向HBM等高利润产品。结果是，用于智能手机、入门级电脑和物联网设备的通用型DRAM与NAND闪存供应被严重挤压。美光甚至已于2025年底宣布终止旗下英睿达消费级存储器业务，进一步收紧市场供给。尽管行业呼吁扩产，但新建晶圆厂需数年周期，且2026年三星DRAM总产能仅计划微增约5%，新增部分仍主要服务于AI客户，对缓解消费市场短缺几无作用。更令人担忧的是，这场短缺正对低价电子生态造成毁灭性冲击。中国台湾地区Phison首席执行官潘健成发出警告：2026年的DRAM与NAND供应结构已转向“大客户优先”，小型OEM厂商首当其冲。他举例称，一款广泛用于百元级设备的8GB eMMC嵌入式存储组件，价格从2025年初的1.32美元飙升至近期的17.60美元，涨幅超12倍。对于零售价需控制在88美元以下的产品而言，这一成本几乎吞噬全部利润。制造商若选择提价，将丧失价格竞争力；若减配或降规，则用户体验骤降、退货率上升。此外，小品牌还面临“拿不到货”的困境——在供应商分配机制下，产能优先保障苹果、三星等巨头，中小厂商只能依赖现货市场或紧急改版，带来高昂工程成本。业内预判，若此趋势延续，未来不会出现轰动性的“倒闭潮”，而是大量廉价品牌悄然退出市场、产品线取消更新、货架逐渐清空——一场静默却深刻的行业淘汰正在上演。