AI吞噬存储产能，消费电子行业面临生存危机

AI基础设施的狂飙突进正对全球消费电子产业链造成前所未有的挤压。中国台湾半导体厂群联电子首席执行官潘健成警示，当前市场已陷入“从云端到终端的生死博弈”。他以英伟达即将推出的Vera Rubin GPU为例测算：若该产品出货1000万颗，每颗需配置20TB SSD，则将消耗200EB（艾字节）闪存——相当于全球去年NAND总产能的近五分之一。这还不包括AI运行过程中产生的海量缓存与持久化数据所需的额外存储资源。这种结构性短缺正快速传导至消费端，一台售价300美元的电视，其8GB eMMC芯片成本已从1.5美元暴涨至20美元以上，物料清单（BOM）成本严重失衡。
潘健成预测，2026年全球智能手机出货量将减少2亿至2.5亿部，PC与电视销量也将大幅下滑。更严峻的是，大量中小品牌因无法承受成本压力或拿不到关键物料，或将被迫退出市场。“如果今年第一季度你觉得痛苦，年底你会想跳楼，”他直言。与VR等短期泡沫不同，AI需求由数千亿美元真金白银的资本支出支撑，属刚性增长。这意味着消费电子行业的阵痛并非短期波动，而是一场深刻的产业洗牌。许多系统厂商和消费类电子公司因无法转嫁成本或获取材料，将在今年下半年面临倒闭风险，行业格局或将迎来剧烈重构。