Sandisk发力数据中心：需求预期上调，长约锁定增长

Sandisk股价当日上涨5.02%，成为盘面焦点，其执行长David Goeckeler与财务长Luis Visoso指出，NAND闪存市场正出现“根本性的结构变化”，数据中心将在2026年成为NAND最大终端市场，取代过去以装置为主的需求结构，并推动价格与供给模式重塑。机构关注到，Sandisk对数据中心的成长预期已从“mid-20s to mid-40s”大幅上修至2026年“mid to high 60s”成长区间，公司强调AI为NAND的明确顺风，相关争议已尘埃落定。管理层表示，Sandisk正与客户通过一至五年的长约（LTAs）提高需求能见度与供给稳定，同时维持“mid to high teens”bit成长，投入数十亿美元研发支出，加上与SK hynix在High Bandwidth Flash（HBF）的合作，以及企业级SSD与数据中心业务的强劲续增，成为市场追价的主要原因。