大厂抢签3-5年协议，市场两极分化隐现

面对持续的缺货潮和价格暴涨，科技巨头纷纷通过签订长期供货协议（LTA）锁定货源，长约模式已从HBM、DRAM领域蔓延至NAND闪存市场，成为行业主流。
日本NAND大厂铠侠今年全部产能已售罄，正与大型云服务商洽谈为期三年、覆盖至2029年的长期供货协议；SK海力士与微软就DDR5产品洽谈三年长约，美光也签订了五年战略客户协议；闪迪不仅完成含预付款条款的长期协议，还与铠侠延长合资合作协议至2034年，斥资11.65亿美元换取供货保障。
中国台湾南亚科更是成为长约潮的受益者，近期通过私募引进闪迪、思科、铠侠、SK海力士四大巨头，募得787.18亿元，深化合作关系。南亚科总经理李培瑛透露，越来越多客户希望签订多年期、一年期长约，甚至预付定金抢货，公司虽会控制长约比例，但也明确今年、明年产能均无法100%满足客户需求。
长期协议虽能为供应商降低利润波动、提升投资可预见性，但也引发市场两极分化担忧。有科技行业人士表示，未能与科技巨头签订大额长约的消费端及中小客户，货源获取难度将进一步加大，行业分化可能加剧。