慧荣示警：2027年才是最糟时刻，涨价已成必然

NAND控制芯片大厂慧荣总经理苟嘉章的表态更为谨慎，他直言，2027年将是存储器行业“最艰难的一年”，今年的缺口还未达到顶峰，明年供需缺口将进一步扩大，价格上涨已是必然趋势。苟嘉章分析，目前存储器绝对缺口依旧巨大，尽管国际大厂明年将有产能投产，但需求增长速度远超产出增长，供需差距仍会扩大。至于缺口缓解时间，主要取决于DRAM产能释放——三星、美光的第二座DRAM工厂预计2027年下半年至2028年陆续量产，届时DRAM供给紧张局面将有所缓解，但仅能“稍微疏松”，无法彻底解决缺口，后续才能有更多资源投入NAND领域。对于市场担忧的AI泡沫，苟嘉章认为可能性极低。他表示，AI应用发展趋势广阔，无论是个人还是企业，利用AI都需要大量存储设备，这也是全球硬盘、SSD、DRAM等产品集体缺货的核心原因。价格方面，NAND从去年8月到今年3月涨幅已达4至10倍，且容量越小涨幅越高，这一趋势将持续影响多个产业，其中手机大厂受影响最大，汽车产业因原有库存，成为最晚受波及的领域。