AI引爆内存超级循环，缺货潮延续至2028年

AI需求爆发带动全球内存市场进入超级循环，DRAM、NAND价格持续上涨，中国台湾南亚科、华邦电、威刚等厂商第一季获利亮眼，部分单季获利超去年全年，行业普遍看好缺货涨价潮延续至2028年。
南亚科第一季DRAM平均售价涨超70%，毛利率达67.9%，税后净利260.58亿元，EPS 8.41元，预估DRAM供不应求将持续至2027年；华邦电第一季税后净利101.14亿元，EPS 2.25元，预计SLC NAND缺口将扩大并积极扩产。威刚、创见、宜鼎也表现突出，创见董事长直言，AI需求将带动存储器进入超级循环，2028年前仍可能供不应求。