罢工定局？AI供应链告急，中国台湾厂商坐收转单红利

三星与工会第二轮谈判破裂，工会明确若无合理方案，5月21日将如期罢工。这场纠纷牵动全球AI存储器、云端数据中心等供应链，半导体占韩国4月出口37%，罢工将直接冲击其经济。
核心矛盾是利润分配滞后：三星一季度营业利润57.2万亿韩元，半导体部门贡献53.7万亿韩元，但工会认为员工未分享AI景气红利，资方则担心固定奖金比例削弱投资弹性。
罢工最大风险是供应链可预测性下降，跨国企业将提前寻找替代供应商。HBM4产能本就紧绷，若受影响，全球AI服务器出货将在下半年卡关，拖慢AI基建进度。
中国台湾地区厂商迎来转单红利，中国深圳华强北DDR4颗粒报价已涨20%，中国台湾相关厂商南亚科、华邦电等企业承接大量询价，威刚、群联等凭借低价库存受益。
晶圆代工领域转单效应明显，台积电市占率70%远超三星的7%，三星代工产出骤降58.1%，苹果、英伟达等大客户加速转单台积电，带动其相关产能供不应求，万润、弘塑等设备厂商获利预估上调。
台湾地区专家表示，台厂凭借执行力和产业群聚效应，将获得更强定价力。创见董事长也指出，存储器产业已进入“超级循环”，2026-2028年或持续供不应求。