群联潘健成示警：2027年NAND、DRAM缺货更严重

一、三路需求引爆存储荒
「现在最大问题不是需求，是供给追不上。」群联执行长潘健成在2026年台北国际电脑展（COMPUTEX）上发出明确预警。他表示，AI数据中心、地端AI与AI PC三股需求正同步涌现，带动NAND闪存与企业级固态硬盘（SSD）需求快速攀升。
根据群联电子最新数据，目前公司仅能满足客户30%的需求，高达70%的缺口无法应付。潘健成直言，2026年第四季度将出现「有钱也买不到货」的极端窘境，而2027年缺货情况恐怕只会更严重。
这一预警并非危言耸听。随着人工智能从云端走向边缘、从企业走向个人，存储需求正经历结构性巨变。过去AI应用多以文字为主，但当内容逐步走向图片、影像甚至多模态应用，词元（Token）产出量将大增，需要处理与存储的数据量也会同步放大。
二、AI驱动的数据爆炸与产能困境
潘健成指出，全球AI应用正处于快速成长初期，未来两年不仅使用人口将持续增加，使用频率也将大幅提升。他举例：「现在用户可能2小时问一次AI，未来可能每10分钟就使用一次。」
更为关键的是，AI应用形态正在发生质的变化。从现阶段以文字应用为主，逐步朝向影音、多模态应用发展，进而推升数据量与词元产出规模呈倍数成长。当数据量与Token数持续暴增，背后需要的DRAM与NAND闪存容量将同步放大。
企业砸下大笔资金建置GPU运算平台后，势必要通过推理服务创造收入。而只要开始提供服务，就会产生大量数据；数据愈多，存储需求就愈大。潘健成直言：「存储永远不够。」
面对爆炸性增长的需求，各大存储原厂都在积极扩产。然而，潘健成表示，NAND闪存原厂新建厂房最多仅能增加50%的产能，但AI数据产生的速度是以百倍速度推进。他推断这波缺货潮在未来十年内恐难以完全解决。
目前市场讨论的已不再只是价格涨跌，而是供货能否满足需求。即使存储原厂持续扩充产能，新增供给速度仍追不上AI应用创造的数据量需求。潘健成强调，AI发展过程中，DRAM与NAND闪存都扮演不可或缺的基础建设角色，尤其AI模型规模愈大，对存储容量需求也愈高，供需吃紧状况短期内难以缓解。
三、地端AI与AI PC：双重成长动能
除了AI数据中心需求持续升温外，另一股需求也正在浮现。潘健成观察，愈来愈多企业开始感受到云端AI服务带来的高额成本压力。当企业无法持续负担庞大云端费用后，部分AI运算工作将重新回到地端部署，进一步带动企业自建AI系统与存储设备采购需求。
这一趋势正在成为存储市场的另一重要成长动能。地端AI不仅能够有效控制成本，还能满足企业对数据安全和隐私保护的需求。随着愈来愈多企业将部分AI运算与数据处理移回地端，相关设备采购需求将进一步带动内存与存储需求。
AI PC是另一个正在酝酿中的市场。潘健成认为，AI PC一定会落地，但现阶段仍有成本、软件生态系与供应能力三道关卡要突破。
为此，群联携手英特尔，结合Core Ultra Series 3处理器与Pascari aiDAPTIV内存延伸技术，让AI PC能在地端执行更大型的人工智能模型。潘健成透露，目前工程师普遍认为好用，但市场仍在等待第一个成功案例出现。「只要有一家成功，后面就会很快。」
随着英伟达也积极布局AI PC市场，代表市场距离真正普及已经不远。只要有成功案例证明AI PC应用价值，市场成长速度将相当可观。
四、群联策略与缺货潮展望
面对供不应求的市场盛况，群联并没有打算把产能全押在单一大客户身上。潘健成透露，目前部分企业级产品订单甚至已超过供应能力，公司必须采取分散策略，优先支持具长期合作价值与客制化需求的客户，而非追求单一大型订单。
「我们真正的生意，不是一张超大订单。」潘健成强调。相较于把所有资源集中在少数大型云端服务商身上，群联更重视长期合作与差异化服务，希望把有限资源留给真正能创造价值的客户。
目前群联的消费市场收入占比已不到5-6%，主力已完全转向企业级与工业应用。这部分产能目前「非常缺货」，甚至有美国客户临时追加订单的情况发生。
根据行业内部估算，存储芯片短缺局面至少将持续至2030年，部分分析甚至认为危机可能延续十年之久。潘健成特别提到，英伟达即将推出的Vera Rubin AI基础设施及其ICMS平台对存储性能的要求极高，单款产品即可能「吞掉」全球20%的闪存产能。
这一轮存储缺货与以往周期性波动截然不同。过去存储行业遵循「价格涨→原厂扩产→供过于求→价格跌→减产」的周期性规律。但AI引发的数据爆炸正在改写这一规律，存储需求呈现结构性增长，而非周期性波动。