AI服务器需求引爆eSSD市场：三星份额逆势拉大至35.1%领跑行业

行业整体供需严重失衡，单季度eSSD合同价格暴涨80%
据朝鲜日报6月11日报道，2026年一季度全球eSSD市场创下历史营收新高，增长核心驱动力来自北美云服务提供商（CSP）为AI推理服务器开展的集中存储备货。结合机构同日发布的原始调研报告，全球前五家eSSD厂商一季度合计营收184.6亿美元，环比暴涨86.1%，创下近年单季度最高涨幅。
供应链供需矛盾已经全面显性化。五大头部厂商NAND闪存库存全部跌至历史低位，受236层、240层高层数NAND工艺良率爬坡缓慢、海外半导体设备交付延期双重影响，产能扩充速度远跟不上AI订单增速。供需缺口直接推升采购价格，一季度eSSD行业合同价格环比上涨80%。机构明确受DRAM物理容量上限与成本高企制约，eSSD正式纳入AI基础设施二级内存层级，不再只是单纯的数据存储介质，这一架构变革将支撑行业长期刚需，短期两个季度内供需缺口难以修复。
同业份额两极分化，三星与SK海力士差距扩大至12个百分点
三星是本轮行情最大受益者。一季度三星eSSD营收70.5亿美元，环比增长92.8%，市场份额从33.8%提升至35.1%。其突围核心是加速236层NAND产能落地，搭配176层QLC大容量闪存批量出货，精准承接AI服务器冷数据存储需求。但产能扩张存在硬性上限，一季度CSP客户AI工作负载近乎翻倍，三星产能依旧无法匹配需求，行业结构性短缺并未缓解。
行业第二名SK海力士（含子公司Solidigm）营收46.4亿美元，环比仅增长42.5%，市场份额从30.2%大幅滑落至23.1%，二者份额差从3.6个百分点拉大到12个百分点。业绩分化原因在于SK海力士双线产品进度不均：Solidigm推进240层NAND研发、SK海力士布局375层 TLC，短期产能释放滞后。反观美光，提前一年将智能手机消费级NAND产能划转至eSSD，一季度营收环比大增120.2%，市场份额从13%升至15.4%。机构预判，2026年全年eSSD高景气周期将持续。