英伟达CMX架构登场，NAND供应链迎结构性需求新曲线

在AI应用从问答式模型向全能代理（Agent）演进的过程中，数据的上下文存储成为关键。英伟达推出的CMX存储层架构，旨在解决现有存储层级中每一层都“吃力”的问题。CMX通过高速网络让不同服务器交换数据，提供接近DRAM的速度，同时具备巨大的容量，允许长上下文常驻并被多GPU共享。
英伟达CMX机架对NAND闪存的需求堪称“吞吐巨兽”。每一座CMX机架都搭载数十颗大容量的企业级SSD，且因全天候高使用率需要频繁汰换。这种以读取为主、大区块、循序存取的I/O模式，为NAND原厂、控制IC厂商及模组厂带来了全新的结构性需求。目前，全球NAND供给虽由韩日大厂主导，但中国台湾地区的控制IC与模组厂，以及美国的原厂与设备商，均在这波浪潮中扮演着关键角色。