二季度美股芯片龙头市值大幅攀升，AI投资扩散至全硬件产业链

2026年第二季度，美股三大主流芯片厂商市值迎来爆发式增长，合计市值增量约2万亿美元，市场投资逻辑逐步摆脱单一英伟达行情，资金全面向AI基础设施全产业链扩散，存储、通用计算芯片成为核心布局方向。
细分企业表现来看，美光科技季度涨幅超240%，市值增加9200亿美元；英特尔涨幅达216%，市值增长4800亿美元；AMD股价近乎翻三倍，市值新增6150亿美元，三家企业稳居美国科技股市值前十梯队。业绩端，存储涨价红利持续释放，美光科技最新季度营收同比增长超四倍，毛利率从去年同期39%飙升至84.9%，行业景气度切实落地为企业盈利增长。
赛道层面，英特尔依托AI终端普及带动CPU需求回暖，持续加码本土芯片产能建设；AMD深耕CPU市场竞争的同时，持续布局GPU业务，完善AI硬件产品矩阵。除核心芯片企业外，AI产业链上下游全线走强，网络通信厂商迈威科技季度涨幅约200%，安谋控股涨幅达134%。跟踪半导体行业的VanEck半导体ETF单季度大涨71%，创下2000年上市以来最佳单季业绩，印证本轮半导体行业的普涨行情。相较之下，英伟达本季度涨幅回落至15%，清晰体现出市场资金从单一龙头向全产业链扩散的趋势。