美限制新规“漏洞”暴露真实意图：打掉海思 放过华为

随着美国针对华为限制措施的进一步升级，华为的处境变得更加艰难。在被美国列入实体清单一周年之后，美国又试图切断全球芯片供应链与华为的联系。

近日，美国媒体曝出“可以间接向华为发货”等限制新规存在的“漏洞”，美方表示不排除再调整。同时将芯片卖给华为并因此受益的对象也纳入管制，这意味着包括联发科等在内的其他厂商无法向华为提供芯片，要完全断绝华为出路。
倘若按此分析，可能低估了美国精心“做局”的能力。酝酿一年之后的限制新规，看似存在的“漏洞”，实际上暴露了美国的真正意图，即针对的目标并不是整个华为，而是对华为自研芯片业务（设计和代工）的精准打击，海思首当其冲。
先进的芯片自研能力，是华为的基石，是华为技术和产品市场竞争力的保证。一旦失去海思，这个基础受到摧毁，将导致未来产品性能、成本等竞争力的下降，从而带来营收的滑坡，失去反哺创新的能力，进而造成未来在5G、半导体领域的领先地位的削弱，这是美国最想看到的。
美国希望打掉华为在芯片上的自研能力，让其更加依赖美国的技术和产品，这样华为也就失去了技术和产品上的领先性和威胁。美国不会置华为于死地，但不会放过海思。美国希望看到的不止是华为流血，而是华为造血机制的丧失。
从设计到代工 精准打击海思
历经近20年的发展，如今的海思已是中国半导体行业的翘楚。这家华为旗下的芯片设计企业，已经成为覆盖手机SoC、基带芯片、基站芯片、AI芯片、服务器芯片、视频监控芯片、NB-IoT芯片等众多产品线在内的中国顶级芯片设计企业。
在过去的一年，在美国的“实体清单”之下可以说逼出史上最强海思。
根据知名市调机构IC insights公布的数据显示，海思不仅首次跻身2019年全球十大半导体企业，营收增速位列第一。今年1季度，海思麒麟芯片更是首超高通骁龙居国内市场占有率第一。
海思的芯片业务是华为在ICT领域进行端到端垂直整合的基石。在此基础上，华为的终端、网络形成协同优势，构建起强大的竞争力。目前，无论是美国还是欧洲，全球鲜有企业能够具备这样的能力。
而这也恰恰是美国忌惮华为，忧心自身在未来5G等领域丧失竞争力的原因。
华为去年被美国列入“实体清单”后，虽然在芯片设计上受到影响，比如EDA工具、ARM核等架构上无法获得最新版本，但华为通过采取一系列规避动作，使得其芯片生产没有受到太大影响。但美国最近的这一次限制升级，直指华为芯片的代工业务，等于掐断了华为未来先进制程芯片上的制造能力。
此前，7nm以上的芯片，华为通过转单中芯国际，能够一定程度上解决，但是在5nm以下部分的先进制程，至少在近几年的时间里在大陆范围内无法寻求代工伙伴的支持。而在美国限制新规的影响下，未来中芯国际能否向华为供货仍充满不确定性。
从目前的情况看，美国对华为的限制目的逐渐明确，就是对华为自研芯片业务精准打击，特别是在先进制程方面，从设计到代工全面阻断。
华为高端手机或失竞争优势
相较于对于制程要求并不严苛的5G基站芯片，以及运营商业务。华为先进制程芯片设计以及供应能力的丧失，影响最大的将是华为的消费者业务。
如果没有美国的制裁，华为可能在去年已经是全球第一的手机厂商。
但尽管如此，在海外市场受阻的情况下，凭借在中国市场的号召力，华为消费者业务2019年营收达到4637亿元，同比增长34%，在总营收中占比54%，这也是华为消费者业务年度营收首次占比过半。而在2018年，消费者业务首次超过运营商业务，在总营收中占比48%。消费者业务已经成为华为营收的重要支柱。
但在海思芯片业务受到阻遏的情况下，虽然目前手机业务依靠国内市场仍然取得了亮眼的表现，但未来华为手机芯片在先进制程上的领先优势将不复存在，高端智能手机在性能以及成本上的优势也将面临挑战。在海外市场本来就受到打击的情况下，国内市场也将受到小米OV的反击。
半导体行业的领先性，取决于创新的能力和程度，而创新的能力和程度，取决于在规模和强度上的研发投入。这保证了产品技术的市场领先型，从而获得大量的营收，进而反哺研发，形成正向循环。
如今美国对于华为海思的精准打击，正符合这一逻辑。毫无疑问，这将动摇华为的根基，抑制华为在芯片业务上的领先性，进而抑制终端方面的市场竞争力，削弱营收表现，使其无法保证在研发上的规模和强度，形成恶性循环。
业内看来，对于2B业务，由于华为服务的是全球多个国家和地区的运营商网络。这背后，是众多的运营商以及众多国家的基础设施建设，如果一棍子打死华为，势必引起全球产业以及很多国家的反弹，这个后果美国无法承担，也无法预期。
但相较而言，就2C领域的华为消费者业务打击，至少在国际和产业层面，美国不会承担过多口实。而且消费者业务本身就是华为营收的支柱，削弱消费者业务，不仅苹果、高通收益，美国企业的订单也可以分摊到中国的其他手机厂商身上。
在打掉海思之后，华为的业务将不可避免地受到影响，即使能够做大，但在美国看来，华为已经失去了威胁，同时也会更加依赖美国的产品和技术。
华为的终极自救：放弃海思？
因此，美国对于华为的打击，瞄准的是海思以及消费者业务在营收上带来的研发造血机制。
美国的策略是掐死海思，放过华为。失去了海思的华为将丧失掉竞争力，失去对美国的威胁，同时华为将采用更多美国的芯片。
美国不断使出七伤拳，却似乎一直给华为留出闪转腾挪的机会。实际上是在不断试探华为所能承受的底线，逼其就范。美国拿不出证据，像制裁中兴那样制裁华为，通过缴纳巨额罚款了事。这肯定也不是美国的目的，美国迫不及待所希望看到的，就是华为对于海思的态度。
如今已是传闻四起。
近日，行业内开始出现对于“拆分”海思的猜测。如将核心芯片业务拆分给国内某些相关企业，海思最终成为IP公司，保留核心的IP授权业务，而研发人员就化整为零等。但如果缺少了美国的技术，IP业务未来也存在挑战。
受此影响，昨日二级市场已开始显著波动，国产芯片和半导体概念几乎领跌两市，尤其与华为关联比较大的半导体企业，更是惊现机构出逃领跌板块。
此外，另有传闻称，华为方面已定下未来不再以芯片做为核心竞争力，更多靠屏幕设计等来竞争的策略。也有业内人士表示，很大程度上华为可能会牺牲掉手机业务，比如采用联发科或者高通的芯片，华为已经同相关芯片供应商进行沟通。
这种可能会发生么？现在还难以判断。美国限制新规对应的120天时间窗口，甚至未来美国大选的走势等，都为其增添了变数。
相信中国政府并不会坐视不管，此前已经通过官方媒体吹风，称将采取强硬的反制措施，外交部也表态将坚决捍卫本国企业的合法权利等，但在真正中美来到谈判桌前，华为只能独自硬抗艰难自救，对各种可能做出预演和尝试，不放弃每一个机会。
如果传言成真，那毫无疑问将是非常悲情的一幕。对华为而言，失去了竞争的基石，对于中国而言，失去了半导体和高科技领域的牌面。
但对美国而言，中国不是当年的日本，华为也不是当年的阿尔斯通。以一国之力打压一个企业，以单边主义和霸权对抗全球化，逆历史潮流必将反噬其身。