英伟达史上最大收购影响几何？服务器芯片市场竞争加剧

今年4月，中国反垄断机构有条件批准英伟达收购迈络思后，英伟达史上最大的69亿美元收购案获得全球监管机构的通过。

近日，国外媒体报道指出，新冠疫情期间，数据中心、云计算等对高性能计算和AI的应用需求的不断高涨，由此也带动了服务器以及服务器相关芯片的销量提升。英伟达、AMD两大厂商服务器市场的销量正在显著增加。而在英伟达收购迈络思之后，服务器市场竞争将进一步加剧。
国家市场监管总局发布的公告显示，批准英伟达收购迈络思附加七项限制性条件，包括两项保密信息，其余五项为：
一是向中国市场销售英伟达GPU加速器与迈络思高速网络互联设备时，不得以任何方式强制进行搭售，或者附加任何其他不合理的交易条件；不得阻碍或限制客户单独购买或使用上述产品；不得在服务水平、价格、软件功能等方面歧视单独购买上述产品的客户。
二是依据公平、合理、无歧视原则向中国市场继续供应英伟达GPU加速器、迈络思高速网络互联设备和相关软件、配件。其中包括向下游客户提供购买库存储备一年用量英伟达GPU加速器和迈络思高速网络互联设备的机会。
三是继续保证英伟达GPU加速器与第三方网络互联设备、迈络思高速网络互联设备与第三方加速器的互操作性。
四是继续保持迈络思高速网络互联设备点对点通信软件和集合通信软件的开源承诺。
五是对第三方加速器和网络互联设备制造商的信息采取保护措施。
分析人士指出，市场监管总局通过附加上述限制性条件，禁止搭售杜绝了交易双方有可能通过捆绑搭售的方式排斥、打压竞争对手，形成市场垄断的可能。第三方客户仍能够继续采用迈络思技术产品和解决方案。
同时，保证了与第三方设备互操作性的限制性条件，也保障了诸多第三方加速器、尤其是深度学习加速器有网络可用，大幅降低了成本。否则，只要英伟达、迈络思停止第三方互通，就只能购买英伟达GPU，而且毫无议价权。
限制性条件自生效日起6年后，才可以向市场监管总局提出解除条件的申请。因此，中国监管机构出台的措施，不仅保障了下游客户的供应安全，有力维护了市场公平竞争秩序，同时也为我国企业进入GPU加速器和高速网络互联设备领域赢得了缓冲期，创造了关键的机会窗口期，营造了健康有利的发展环境。
外媒报道指出，此次收购将扩大其在数据中心领域的市场份额，有助于减少英伟达对游戏行业的过度依赖。英伟达在GPU加速器市场，以及迈络思在专用网络互联设备和高速以太网适配器市场都有较高的市场份额。在收购迈络思之后，英伟达将扩大其在数据中心领域的市场份额，特别是在高性能计算和AI应用领域，服务器芯片市场的竞争加剧。
如今英伟达在GPU与连接，AMD在“CPU+GPU”方向形成了各自差异化的竞争优势，将在高性能计算领域等数据中心业务领域向传统巨头英特尔发起冲击。
比如全球运算能力最强的500台超算机，有130多套都采用了英伟达的GPU加速方案，而第二代AMD EPYC也在最新发布的全球超算50强中占得四席，并挤掉英特尔成为美国能源部橡树岭实验室的合作伙伴，用EPYC CPU和Radeon Instinct GPU为其打造E级超级计算机“Frontier”，预计明年交付后将成为世界上最快的超级计算机，性能将超过目前全球200台最快超级计算机的总和。
此外，外媒分析同时指出，此次英伟达并购迈络思，也意味着半导体行业的并购活动将继续活跃。从英伟达、英特尔等厂商的发展历程来看，通过外延并购加强研发是提升市场竞争力的主要方式。
据统计，2018-2019年半导体企业大型并购案件达40起，参与并购的美国企业多达37家，其中美国企业之间的并购18起，美国企业与其他国家之间的并购8起，涉及交易总金额达860亿美元，占2018-2019年半导体并购总交易额的90%。