存储器原厂强势涨价态度，下游承压酝酿不配合抵制

存储器价格强势调涨，尽管花莲强震约过2周，存储器原厂仍未完全恢复报价，不过美光（Micron）规划调涨产品报价，第2季DRAM模组与SSD合约价格将提高25%以上获得供应链的证实。针对存储器市场逐渐回温，价格回复上涨的态势，在原厂持续涨价，力求回到减产前水准，以达到业绩转亏为盈的目标情况下，市场传出原厂涨价的动作开始受到下游相关厂商的抵制，可能以不采购的方式来与原厂进行拉锯。然而业界普遍认为涨幅过高，虽然企业级储存及云端服务器应用的需求非常强劲，但消费性及其他应用市场将难以负担，部分存储器模组业者私下透露将不会跟进此次涨价，并将弃单不采购，买卖呈现拉锯局面。
随着人工智能与高效能运算的市场需求持续增加，存储器价格的涨势不断。除了铠侠（Kioxia）和西数（WDC）自 2024 年第一季起提升产能利用率外，其他供应商大致维持低投产策略。尽管第二季 NAND Flash 采购量较第一季小幅下滑，但整体市场氛围持续受供应商库存降低，以及减产效应影响，预估第二季 NAND Flash 合约价将强势上涨约 13~18%。
除了 NAND Flash 之外，在 DRAM 方面，目前观察 DRAM 供应商库存虽已降低，但尚未回到健康水位，且在亏损状况逐渐改善的情况下，进一步提高产能利用率。不过，由于 2024 年整体需求展望不佳，加上 2023 年第四季起供应商已大幅度涨价，预期库存回补动能将逐渐走弱。因此预估第二季 DRAM 合约价季涨幅将收敛至 3~8%。
虽然，存储器价格随着人工智能与高效能运算应用的资料中心市场增加而持续上涨，但是在消费性市场需求仍不见太大起色的情况下，原厂价格持续强势成长态度以引法下游相关厂商的反弹。尤其，在中国台湾 0403 花莲地震之后，韩系存储器厂商至今尚未恢复报价，而唯一恢复报价的美光准备第二季报价上涨超过 25% 的幅度让下游厂商承受压力，因此酝酿以不采购的方式与原厂进行拉锯。
据了解，美光、西数电子（WD）等美系厂商已恢复正常报价，但韩系厂商三星电子（Samsung Electronics）预计本周在总部确认同意后，将可望更新报价，预料各家原厂涨势有志一同，延续大幅调涨报价的态势坚定。存储器业界认为，第2季上游存储器原厂释出的颗粒较首季持续减少，显示主要应用出海口拉货动能强劲，即使没有发生7级地震，存储器原厂也有打算在第2季提高报价。
而根据供应链私下了解，以台湾美光的DRAM产能约6万片左右，日前停机及设备损毁约影响至少数千片以上，且美光已将产线转进至先进制程，对于整体DRAM位元产出具有一定影响性。
现阶段，因为下游厂商的模组厂因为仍有较高水位的库存，可以维持与原厂在价格上相互拉锯的空间。而原厂因为在经历过长时间的不景气时期之后，不敢随便大幅扩产。使得供应没有新产能的加入，加上当前市场热门的 HBM 与 DDR5 等产品产能排挤等因素，是不是可能因此减少涨价幅度，甚至是暂停涨价计划有待进一步观察。只是，原厂与下游厂商间对价格看法的不同调，将可能对有企业级储存与服务器存储器的客户造成一段时间困扰。