NAND后市 双雄不同调

针对NAND Flash后市，两大指标厂看法不同调，控制晶片暨模组厂群联董事长潘健成表示，明年初原厂若开始减产，可能因需求出笼，到第2季末时，出现短暂供不应求状态。记忆体模组厂威刚董事长陈立白则持不同看法，认为NAND Flash恐怕明年“乌云多些”，可能有10%-30％不等的均价跌幅。

至于DRAM部分，陈立白说，区域或局部的贸易摩擦，对于价格及需求的波动不会有太多影响，明年市况可能持平或缓跌，终端需求稳定成长，价格还算平稳。

潘健成认为，去年此时原厂NAND Flash的毛利达七到八成，但现在连“保三（成）”都很困难，如果价格再下滑，原厂可能会赔钱。

他认为，目前市场价格下探，不是因为没有需求，而是大家预期产出会增加，所以没信心，不敢建立太多库存。

由于明年第1季是淡季，潘健成表示，市场走势已有所反映，到明年第2季时，需求可能增加很多，若原厂在第1季着手减产，但消费需求仍在，例如智慧手机、固态硬碟（SSD）、记忆卡等容量都持续增加，届时可能出现短期供不应求。

对于未来的NAND Flash价格走势，潘健成评估，跌得愈凶，之后反弹也会愈快。

不过，陈立白对于NAND Flash的市况看法则相对保守，他提到，明年NAND Flash的需求虽然会比今年增加，但供给增加幅度可能更大，全球主要的五到七家原厂，产出增加幅度应当都不小，他目前还看不到价格反弹的机会，恐怕会一路走跌，可能还有10％至30％的年度平均价格下跌空间，不若DRAM来得稳定。

对于NAND Flash原厂之间的军火竞赛，陈立白指出，如果原厂同时有DRAM与NAND Flash业务，就可以在DRAM这头持续赚钱，然后在NAND Flash那头，呈现“战国七雄”拚火车对撞的赛局，看谁先转弯认输。