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DRAM市场走势扑朔迷离

* 来源 : * 作者 : * 发表时间 : 2013-09-22
一场突如其来的海力士无锡工厂的火灾导致了现货市场DRAM价格价格的飙升。与其说是火灾的影响还最后不如说是市场炒作的的结果。海力士这场大火的影响对于海力士而言是巨大的,如果不是因为无锡厂的双子星布局,可能其无锡的全部的DRAM产能就会面临全部停产的境地,目前损失的产能约占无锡厂的60-70%,约占全球产能的约5-6%。考虑到良率提升等后期因素,恢复期可能会长达3-6个月。我这里要谈的是对现货市场的影响真的没有市场反应的那么大。

DRAM市场走势扑朔迷离?

十月到十一月DRAM走势分析

一场突如其来的海力士无锡工厂的火灾导致了现货市场DRAM价格价格的飙升。与其说是火灾的影响还最后不如说是市场炒作的的结果。

海力士这场大火的影响对于海力士而言是巨大的,如果不是因为无锡厂的双子星布局,可能其无锡的全部的
DRAM产能就会面临全部停产的境地,目前损失的产能约占无锡厂的60-70%,约占全球产能的约5-6%。考虑到良率提升等后期因素,恢复期可能会长达3-6个月。

我这里要谈的是对现货市场的影响真的没有市场反应的那么大。


1)首先DRAM市场的份额方面,现货市场的份额逐年下滑至目前的5%,而OEM市场的份额约占95%。也就是说DRAM工厂和OEM工厂漏一点货就够新货市场用了。
2)其次,由于Intel今年下半年开始导入新的PC和NB用低功耗的Haswell架构套片,该芯片除了支持标准DRAM外,还支持
MobileDRAM。也就是客户可以在两者之间选择,如果标准DRAM价格过高,客户完全可以选择安装MobileDRAM;反之亦然。
3)火灾前,DRAM市场依然供大于求,上游市场库存庞大,DRAM厂家的库存有3周左右,模组厂家4周左右,加上
下游的库存,即使所有工厂完全不生产也足以应付两个月的需求,何况其它厂家还都在生产,至少可以应付6个月。
4)DRAM厂家增产容易。包括海力士在内的三家DRAM厂家增产DRAM十分容易,因为本身三家都在生产标准
DRAM,并且还有剩余的产能。比如美光的台湾华亚工厂的产能就有70%在生产利基型的DRAM,30%在生产标准DRAM。价格高企,利润丰厚的情况下,相信厂家会做出有利于自己的选择。
5)现货市场需求疲软,投机炒作是主要价格推手。实际上纵观这次涨价,我们不难发现价格的上涨幅度十分夸张,就是投机需求放大了火灾的影响,后续向下调整将不可避免。

基于此,我们认为,源于海力士无锡工厂的火灾的飙升行情或已经结束,十一后七天放假需求稀少的情况下,节后如果没有放大的需求,价格将会逐步下滑至至少11月底。